イランvs米国戦争で日本株大暴落
トランプ関税ショックから約１年、ついに暴落がやってきました。
暴落だけは記録して後世に活かそうというこのブログですが、結局今回もレバ1.6で喰らいました。
↓2026/3/4日経平均 TOPIXも同じや
↓日経VIX53超えとリーマンレベル。しかし米国は上がってない
↓信用買い残は5.5兆円
暴落の原因は？
chatGPTより
※現在は イラン情勢が話題になっていますが、ご質問の趣旨（中東戦争で日本株が下がる理由）は同じなので、要点だけ整理します。
中東戦争で日経平均・TOPIXが下げる理由（簡潔）
① 原油高リスク
中東は世界最大の産油地域。
紛争
→ 原油価格上昇
→ 日本は原油輸入国結果
企業コスト増
インフレ
景気悪化懸念
→ 株が売られる
② リスクオフ
戦争
→ 投資家がリスク回避資金が
株 → 債券
株 → 現金
へ移動
→ 株価下落
③ 世界景気悪化懸念
戦争
→ 原油高
→ 世界消費減速日本は輸出依存経済
→ 企業利益悪化懸念
④ 外国人投資家の売り
日本株は海外投資家の比率が高い
地政学リスク
→ まず株を売る
まとめ（最も大きい理由）
日本はエネルギー輸入国だから
戦争
→ 原油高
→ 景気悪化懸念
→ 株安
現状、米国は日本ほど売り込まれていません。むしろ凪状態。
また、戦争開始で原油銘柄（INPEX、石油資源開発など）は大幅高だったものの、その後は他の銘柄を同じように売り込まれています。戦争で買われやすい防衛銘柄、商社なども大きく売り込まれています。これまでの値動きとは違いを感じます。信用買い残は5.5兆円を超えています。ただのポジション調整だった可能性もあります。
今回は上手く立ち回れたのか？
レバ1.6でもろに喰らう
これまで暴落のたびに傾向と対策を書いてきたものの、結局今回もハイレバで喰らっています。含み益の利確がもったいなくてできない…
3/4の大暴落でレバを1.2へ減らしました。その後、夜間の先物は3％プラスと暴騰しています。
やっぱりショートはヘッジにならない
多少ヘッジのショートは持っていたものの、ナスダックショートがまったく下がらず機能せず…
わずかなの日経ダブルインバでは話になりません。
暴落はファンダ無視の投げ売りになります。生き残るにはレバを下げるしかない。
次の暴落で意識すべきこと
複数の有名個人投資家の動きを観察
今回は3/3の初動の下げで大きく減らせていたかで大きく差がでたと思います。
複数の個人投資家にポジションの解消を観測していたのですが、自分は我慢してしまいました。今や個人投資家の相場への影響力は無視できません。数億～数十億運用している個人投資家は多くいて、それぞれコミュニティーを形成しています。彼らが同時にポジション解消に動けば、相場全体でかなりの出来高になります。中小型株なら相当に影響を受けるでしょう。暴落の前兆のヒントとして重視していこうと思います。
通常でもレバは1.3まで
私のような脳の焼かれたレバ中は、上げ相場でレバを上げすぎてしまいます。含み益が増えてくるともったいなくて利確できない。結局、最後の下げでほとんどを溶かしてしまいます。この対策としては、「レバ1.3まで」など強制的に縛るしかないと思います。
大底を当てにいくのは本当に難しい
3/5が大底になるのか？まだわかりません。いったんリバって下げるかも、今回はＳ安100銘柄超えみたいなセリクラなくぬるっと終わるかも。まったく分からない。
コメント